前言
目前，越来越多的中国内地企业走出去出境投资第一站会选择香港或者新加坡，本文将针对在香港设立公司需要满足的经济实质要求进行分析并提供解决方案。本系列下一篇文章将针对在新加坡设立公司需要满足的经济实质要求进行分析并提供解决方案。
一、香港公司缺乏经济实质面临的主要税务风险
1. 构成中国内地居民企业风险根据《国家税务总局关于境外注册中资控股企业依据实际管理机构标准认定为居民企业有关问题的通知》（国税发[2009]82号）和《国家税务总局关于印发<境外注册中资控股居民企业所得税管理办法（试行）>的公告》（国家税务总局公告2011年第45号）规定，香港公司存在因实际管理机构在中国内地而被认定为中国内地居民企业的风险。一旦被认定，香港公司的全球所得需在中国内地按25%缴纳企业所得税。
2. 香港公司收到的利息、股息或财产收益需要在香港缴纳利得税的风险根据《2022年税务(修订)(指明外地收入征税)条例》，在新的外地收入豁免征税机制下，符合以下情况的指明外地收入将会视作来源自香港并应课缴利得税：
该收入由在香港经营某行业、专业或业务的跨国企业实体在香港收取，不论其收入或资产规模如何；该收取收入的实体未能符合经济实质要求（如该收入是源自外地的利息、股息或处置收益），或未能遵从关联要求（如该收入是源自外地的知识产权收入），或未能符合持股要求（如该收入是源自外地的股息或处置收益）。
二、规避风险的核心措施—充实香港公司的经济实质
1. 办公地点和实际管理机构
1) 办公地点
香港公司可考虑通过在香港购置或者租赁固定场所作为公司办公地点，并妥善留存相关文件。
2) 日常经营管理
香港公司的董事会议尽量全部在香港召开，其中关键性决策业务在香港做出，如公司发展战略、财务人士决策等，应在香港进行。香港公司高层管理人员履职场所尽量保证在香港。
3) 相关文件注意事项
香港公司应在香港妥善保管获取现有办公场所的相关文件（如房屋购买协议原件、房屋权属凭证原件、房屋租赁合同原件、租金账单、银行流水凭证等），以及相关会计分录（如房屋购买/租赁会计分录及凭证、财务报表、账簿分录等）；董事会会议纪要，与会董事签字后原件保留在香港，并尽量对会议现场拍照作为留档备查。合同等能够证明相关业务活动在香港进行的支持资料、公司签章、会计记录和账簿等档案资料保存在香港。
2.在香港取得积极应税收入
1) 经营活动与规模
为满足相关积极收入为香港应税收入，香港公司应将交易达成过程中合同的谈判、签订及执行的地方或劳务发生地点应安排在香港，建议在合同中明确约定服务/业务提供的地点为香港。 除了核心服务协议，也应考虑产生服务收入的上下游商业活动在香港进行，例如招揽订单、商议、订立合约、融资、交付寄件等。应配置与业务量对应的具有项目处理能力的香港公司雇员在香港执行业务，避免由中国内地母公司的人员代为执行业务，有利于证明收入源于香港，并规避构成内地常设机构的风险。
2) 相关文件注意事项
香港公司开展的实质经营活动充分反映在相关文档中，比如经营业务合同原件、业务发票原件、银行流水、与客户/供应商进行协商沟通的往来邮件、货物买卖及运输清关的业务单据等，经营活动在审计报告、财务报表中得到充分披露，并在年度纳税申报中进行纳税申报，现场签订的照片及相关人员出入境记录应妥善保留以备。
3. 香港籍董事安排1) 董事会组成及会议安排
确保超过半数有表决权的董事不经常居住在中国内地。董事出入香港时，需保留相关出入境记录。董事会安排在香港召开，并且尽量每季度召开一次，董事应尽量亲自参加董事会会议，若由于行程冲突无法亲自参加的，可以考虑电话接入的方式。会议主持人在香港召开线上会议，董事尽量现场参加董事会会议。董事会会议可以书面形式召开，发起人应在香港境内。涉及公司运营及管理的重要会议，如公司发展战略、财务人事决策等，应在香港进行。香港公司应与董事签订雇佣合同并发放薪金，尽量减少在内地发放工资。香港公司董事如同时在中国内地及香港公司双重任职受雇，可考虑修改有关劳动合同条款，不对具体工作地点进行约定。根据香港《公司条例》，香港公司需要至少有一名自然人董事，而上市公司和担保公司都需有至少两名自然人董事，公司董事必须满足以下条件：
a.年满18周岁的自然人；
b.具有完全法律行为能力。公司的首任董事在提交登记处的设立文件中列明，并需要被委任者的书面同意。香港公司须备存一份采用中文或英文的董事登记册，并存于公司的注册登记处或其他在香港境内的地方。董事登记册中需要登记的信息有每名董事现时的姓名、以前使用过的姓名（如有）及别名（如有）、常住地址及通讯地址、董事的身份证号码或所持有的任何护照的号码及发放国家。
2) 相关文件注意事项
高级管理人员在履行职责过程中形成书面文件的，如管理层会议纪要、决策文件或其他重要法律文件，应载明形成书面文件的时间、地点、参会人员、决议内容等并保存出入境记录，以此作为不在中国内地履行职责的初步证据。保留董事会会议纪要，与会董事签字后原件保留在香港，并尽量对会议现场拍照作为留档备案。保留相关文档，如签订和雇佣合同原件、薪金支付记录及会计分录，香港籍董事参与公司管理的往来邮件记录、香港籍董事对重要决议的审批文件。
4.合理规模的雇员安排
1）建议香港公司配合未来拟扩充的经营活动招聘雇员，初步可安排2-3名业务人员负责日常工作，雇员人数应与经营业务量相匹配。
2）每年有预定数目范围的董事及全职员工在香港进行指明经济活动，且上述员工具有进行该等活动所需的资格（取得与经济实质有关的资质），例如拥有一名资深董事和三名雇员，分别是一名经理、一名会计和一名行政人员。
模式一：香港公司与内地公司员工签订雇佣协议
该模式下员工工资应由香港公司发放，同时香港公司应为该员工缴纳与其工资薪金相关保险及强积金，并以雇主身份向香港税务机关填报薪酬及退休金报税表。若该内地公司员工仍保留其在内地公司的职位并领取工资，除潜在常设机构风险外，内地公司需按向其发放工资薪金代扣代缴个人所得税。同时，若该员工被认定为中国税务居民，该员工应就其从中国境外取得的收入向其主管税务机关进行自行申报，并补缴相关税款。来源于香港的收入在香港缴纳的薪俸税，可以向主管税务机关申请境外税收抵免。
模式二：香港公司于香港聘任本地人员
香港公司雇佣香港本地员工的情况下，该员工工资应由香港公司发放，同时，香港公司应为该员工缴纳与其工资薪金相关保险及强积金，并以雇主身份向香港税务机关填报薪酬及退休金报税表。综合以上两种方案比较，从税务效益、税务风险控制以及综合可行性角度考虑，模式二为较优方案。同时，提请注意人员安排上须与业务相匹配，业务人员的专业技术、经验等应与工作职能及工资水平相匹配。
3）根据香港《公司条例》，香港公司必须委任一名法定秘书作为公司的联络人，秘书主要是向政府申报公司相关变更事宜，筹备周年股东大会，为董事会编写公司会议记录，保存和处理公司法定记录等，可由法人团体（需持信托或公司服务提供者牌照）或者香港永久居民担任。公司秘书必须满足以下条件：
一名自然人；通常居于香港；公司的唯一董事和公司秘书不能是同一人。
三、香港公司满足经济实质要求成本匡算
香港公司设立当年成本匡算
香港公司后续年度维护成本匡算
注意事项
内地企业在走出去前应充分考虑境内及当地法规对公司经济实质的要求，避免公司长期处于“空壳”状态，尽早对公司职能、人员等进行安排，针对不确定的问题应及时寻求专业人士的协助。
